凯尔•巴斯推出新基金,以200倍杠杆狙击港币

翻译:经济小组 LORI
审核:经济小组 红色马克杯

当我们于2019年4月首次发布凯尔·巴斯的《安静的恐慌》时,投资界嘲笑了巴斯试图用杠杆狙击港币与美元的联系汇率制度。他的举动被业界认为是标新立异甚至博眼球的举动。作为一个典型的中共政权的反对者,凯尔·巴斯先生与史蒂夫·班农先生在空旷的有飞机的机库里面做了长时间的访谈。

采访结束2个月后,香港开始了震惊世界的民众抗议运动,实际上在抗议运动之初,香港金融所面临的压力很少被人们所提及。但是,港币与美金的联系汇率却承受着很大的压力,尽管在北京强硬的镇压下,港币没有突破最后的联系汇率界限。

在随后的几个月中,由于巴斯承认自己将关注的重点聚焦在政治上,而不是经营自己的对冲基金。他开始越来越相信,香港的联系汇率制度会很快结束,所以他决心将长期衍生品的押注置于一个让所有人难以理解的水平,他希望能再续2008年对于房地产市场看跌的奇迹。过去他对房地产市场的准确判断,也让他跻身超级对冲基金经理。

据彭博社报道,巴斯已经启用海曼资本管理的一笔未披露金额的新基金,该基金将使用长期期权合约对港元汇率钉住200比1的杠杆赌注。

必须要提到,外界对巴斯对港币的狙击有一丝隐忧,实际上,港币近几个月来一直表现的异常强劲,以至于香港金融管理局(香港的中央银行)自2020年4月以来已售出逾400亿港元(合52亿美元),以防止港币突破联系汇率制度。有部分人认为,由于美国准备剥夺香港自贸区这一特殊地位,如果一旦取消自贸区将威胁着数百亿美元的双边贸易,因此将近期的上行压力视为暴风雨前的平静。

香港财政司司长陈茂波本月表示,香港已准备好捍卫汇率,如果有必要,中国内地将通过与中国人民银行的掉期交易支持与美元挂钩。对香港银行体系和房地产市场对财务压力的其他担忧也相对缓和了。

对于巴斯的投资者来说,这可能是一个严峻的问题,正如彭博社指出的那样,疯狂的杠杆比率意味着如果没有在18个月内击穿港币的联系汇率制度,巴斯所运作的基金将满盘皆输。

巴斯过往在香港市场有赫赫表现,但是如此高的杠杆,完全不容他犯丝毫错误,如彭博社所提到。

尽管我们对他如此鲜明的政治立场充满了疑问,但如果巴斯真的成功了,他将跻身成为金融界的翘楚,这个群体因为在时局判断中掷下重金并最终笑傲江湖。他可能会继金融巨鳄乔治·索罗斯击碎英镑的坚挺一样创造奇迹。

据知情人士透露,据报道,巴斯告诉6月1日成立的海曼香港机会基金的潜在投资者,如果货币贬值40%,他们有望获得高达64倍的回报,而且它是私人的并不被外界所知。回报的丰厚程度可能超过2015年8月的人民币汇率。

无论此次狙击成功与否,巴斯都会获得一份可观的基金管理费。巴斯将收取2%的一次性费用和15%的利润。根据以往他的投资方式,他还可能投入部分自有资金进行港币狙击。

原文链接:
https://www.zerohedge.com/markets/kyle-bass-launches-new-fund-absurdly-leveraged-200-1-bet-against-hong-kong-dollar

+4
0 评论
Inline Feedbacks
View all comments